郭明錤称消费电子市场需求正在消失而非递延；高容量NOR价格走势稳健，低容量NOR跌幅约3%；韩美将启动供应链部长级对话渠道…

【热点速读】

1、郭明錤：需求正在消失而非递延，联发科和高通已削减下半年5G芯片订单；

2、涨跌不同调！高容量NOR Flash价格走势稳健，低容量Q2跌幅约3%；

3、韩媒：韩美将启动供应链部长级对话渠道；

4、外媒：通膨压缩人事预算，Nvidia放缓招聘新员工的速度；

5、传苹果要求供应链伙伴扩大在中国以外的产能布局；

6、韩国5月前20天出口同比增长超24%；

1、郭明錤：需求正在消失而非递延，联发科和高通已削减下半年5G芯片订单

天风证券分析师郭明錤日前表示，许多公司和投资者预计，上海重新开放后的生产改善将满足因供应短缺而导致的消费电子需求延迟，从而有利于品牌和供应链的第三季甚至是下半年的营收及获利。

但郭明錤表示，在他的最新调查中，已经有一些证据显示，消费者信心下降和通胀恶化正在削弱和破坏消费电子产品的需求，换句话说，需求正在消失，而不是递延。

最新调查显示，联发科和高通已削减下半年的5G芯片订单。其中，联发科中低阶产品Q4订单调整幅度达30%-35%；高通则将高阶Snapdragon 8系列订单下调约10%-15%，目前SM8475与SM8550出货预估不变，SM8550出货后，既有的8系列将降价30%-40%，以利清库存。

郭明錤认为，展望第三季及下半年，目前没有迹象表明消费电子需求的负面趋势将会改善，品牌和供应链的销售和利润将低于预期，导致股价进一步下行风险。

2、涨跌不同调！高容量NOR Flash价格走势稳健，低容量Q2跌幅约3%

NOR Flash 市况自 2020 年下半年以来价格一路走扬，除需求成长外，晶圆代工产能不足，排挤 NOR 新增产能也是因素之一，随着供需结构改变，今年第一季 NOR Flash 已连续六季涨价，创历来最长涨势。

不过，低容量NOR受封城影响消费性电子需求，加上大环境不确定因素多，客户端库存水位增加，导致第二季价格下修、跌幅预计约3%。

反观高容量如256Mb、512Mb、1Gb 与 2Gb NOR Flash，在服务器、工业市场及车用、5G 基地台等市场应用推升下，需求持续热络，价格走势也相对稳健。

3、韩媒：韩美将启动供应链部长级对话渠道

据韩媒最新报导，韩国和美国5月21日同意启动部长级对话，讨论在关键行业项目和其他经济安全问题上的供应链合作方式。

韩国与美国已签署了关于升级现有工作级产业合作对话平台，建立“供应链和商业对话”的谅解备忘录（MOU）。根据协议，双方将每年举行一次对话，讨论广泛的产业和经济问题，包括半导体和其他高科技产品的弹性供应链、数字经济、医疗保健技术和出口管制。

4、外媒：通膨压缩人事预算，Nvidia放缓招聘新员工的速度

据外媒报道，Nvidia正在放缓招募步调，主要是通膨压缩人事预算所致。

报道称，随着科技巨头纷纷冻结人事，Nvidia也加入放慢征才脚步的行列。据知情人士透露，该公司已通知人资经理采取「暂缓招募」政策，但已收到录取通知的员工仍会完成报到程序。

Nvidia发言人证实，该公司正在降低招聘新员工的速度，以在高通膨环境下，将预算集中在照顾现有员工需求。

近期美国通膨率飙上40年新高，令企业面临的经营环境充满变数，许多科技大厂征才策略转趋保守，从削减人事费用与遇缺不补等措施来降低成本，甚至传出裁员、缩编的消息。

5、传苹果要求供应链伙伴扩大在中国以外的产能布局

据外媒报道，消息人士透露，苹果要求供应链伙伴扩大在中国以外的产能布局，其中又以印度、越南为替代首选。

外媒引述消息人士表示，苹果正与部分已在印度扩增生产据点的供货商洽商，议题也包括生产设备不仅限于印度市场，还考虑出口，意味将部分取代中国产能。

针对上述报道，苹果尚未予以回应。

分析师估计，苹果旗下产品约有9成由在中国为生产基地的代工伙伴／供货商所生产。Counterpoint报告显示，印度2021年生产iPhone比重约3.1%，估计2022年将提升至6～7%。

6、韩国5月前20天出口同比增长超24%

据韩媒报导，韩国关税厅（海关）21日发布的初步统计数据，韩国5月前20天出口额同比增长24.1%，为386.17亿美元。开工日数为15天，较去年增加2天，日均出口额也同比增长7.6%。

同期，进口额同比增长37.8%，为434.44亿美元。由此，韩国贸易收支出现48.27亿美元逆差，较去年同期（4.25亿美元）大幅扩大。

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